Der WIR Effekt
Die KMU-Anleihe ist nicht nur innovativ, sondern auch höchst attraktiv. Dies gilt für Unternehmen wie auch für Investoren. Warum?
Ein einzelnes Unternehmen repräsentiert mit seiner KMU-Anleihe maximal 5% des Gesamtvolumens. Diese Obergrenze erlaubt eine solide "Risikostreuung". Die Bündelung der KMU-Anleihen erfolgt dann in Form einer börsengelisteten Anleihe, die seitens der Euler Hermes Rating Deutschland GmbH mit einer Bonitätsnote (einem sogenannten "Rating") versehen wird.
Erst diese Kapitalmarktanleihe erlaubt es privaten wie institutionellen Investoren, auf einfache Weise in ein transparentes, breit diversifiziertes deutsches Mittelstands-Portfolio zu investieren - direkt über die Börse.
Attraktives Risiko-/Ertragsprofil
Durch die geplante, deutliche Streuung der KMU-Anleihen, die dann im Rahmen einer Kapitalmarkttransaktion gebündelt werden, kommt es durch den Portfolio-Effekt zu einer deutlich günstigeren Risiko-/Ertragsrelation.
Dabei werden die Konditionen mit einer Direktinvestition in eine oder mehrere Mittelstandsanleihen vergleichbar sein.
Die herausragende Kreditqualität insbesondere gepoolter deutscher Mittelstandsrisiken wurde im Rahmen von Verbriefungstransaktionen bereits eindrücklich dokumentiert und seitens namhafter Ratingagenturen bestätigt.
Deutlich höhere Liquidität
Das Zielvolumen der Kapitalmarkttransaktion liegt bei ~ € 100 Mio.. Eine Transaktion mit diesem Volumen wird über eine nennenswert höhere Marktliquidität verfügen als die meist deutlich kleineren Mittelstandsanleihen.
Vor diesem Hintergrund ist auch das maßgebliche Engagement der institutionellen Investoren zu sehen, die aufgrund geringer Transaktionsvolumina in der Vergangenheit nicht in Mittelstandsanleihen investiert haben.
Ausgewogene Dokumentation
Die angestrebte Einbindung institutioneller Investoren wird eine moderate Anpassung des aktuellen Dokumentationsstandards für Mittelstandsanleihen mit sich bringen.
Von der entsprechenden Professionalisierung des Marktes profitieren in Folge dann auch die Privatinvestoren.
Aus Sicht der KMU werden jedoch wesentliche Vorteile erhalten. Dies gilt insbesondere im Vergleich zum häufig restriktiveren Bankkredit.
Geringeres Risiko für Investoren bedeutet geringere Kosten für Ihr Unternehmen, und das ganz ohne gegenseitige Haftung der Unternehmen untereinander.
Mittels der KMU-Anleihe haben Sie es nun in der Hand, der Bankabhängigkeit eigenverantwortlich und initiativ den Wind aus den Segeln zu nehmen.
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