In Sachen Kosten haben wir keine Mühen gescheut - um sie so niedrig wie möglich zu halten

Unabhängigkeit ändert alles - die KMU-Anleihe der WIR Finanzierer

Die KMU-Anleihe ist eine Alternative für viele Unternehmen - auch mit unterschiedlichen Bonitäten. Deshalb fällt auch die Verzinsung unterschiedlich aus, anders als das Disagio und die Kosten des Ratings, die bonitätsunabhängig sind.

1. Verzinsung

Die individuelle Verzinsung koppeln wir an das Indikative Erstrating der Euler Hermes.

Zins der Kapitalmarktanleihe

~ 6,50% p.a.

Indikatives Erstrating der Euler Hermes

Zins der KMU-Anleihen

BB (IR)

~ 6,75% p.a.

BB- (IR)

~ 7,00% p.a.

B+ (IR)

~ 7,25% p.a.

B (IR)

~ 7,50% p.a.

B- (IR)

~ 7,75% p.a.

Ausgehend von der Stufe BB (IR) reduziert sich der Zins der KMU-Anleihen für jede nächsthöhere Ratingstufe um jeweils 0,25 Prozentpunkte.

Wir ermitteln die Zinssätze der KMU-Anleihen auf Basis des vom Kapitalmarkt geforderten Zinses für die mit KMU-Anleihen hinterlegte "Anleihe des Deutschen Mittelstands", unter berücksichtigen einer angenommenen Verteilung des KMU-Anleihevolumens auf die unterschiedlichen Ratingstufen.

Wichtiger Hinweis: Die so ermittelten Zinssätze sind Aufsatzpunkt für den verbindlichen Zinskorridor, der auch die Basis für Ihr verbindliches Angebot zur Begebung einer KMU-Anleihe bildet.

2. Disagio 

Zur Deckung der Transaktionskosten wird von den 5-jährigen KMU-Anleihen ein unternehmensunabhängiges Disagio Disagio  i.H.v. 5% (zzgl. MwSt.) einbehalten.

Die direkten Finanzierungskosten Ihres Unternehmens belaufen sich damit auf den Zins Ihrer KMU-Anleihe plus ~ 1% annualisiertes Disagio.

In Summe liegen die Kosten einer KMU-Anleihe damit im Schnitt nicht nur unterhalb der Kosten einer Reihe bankalternativer Finanzierungsformen sondern auch unterhalb der Kosten einer Mittelstandsanleihe in Eigenregie.

Im Vergleich - die Kosten einer Mittelstandsanleihe

Gemäß der FINANCE-Studie "Anleihen für den Mittelstand" (11/2011) summieren sich die Kosten einer Mittelstandsanleihe in Eigenregie wie folgt:

  • Kosten der Platzierung i.H.v. 5,0% des Transaktionsvolumens (die beobachtete Bandbreite lag bei 3,0% - 7,0%)
  • Zusätzlich Kosten des Emissionsmarketings
  • Zusätzlich Kosten der Prospekterstellung
  • Zusätzlich Kosten der Börseneinführung
  • Zusätzlich Kosten der Rechtsberatung

Hierin sind noch nicht die substantiellen Kosten aufgrund der Bindung interner Ressourcen enthalten. 

So reduzieren Sie Ihr Disagio um bis zu 50%

Werben Sie für die KMU-Anleihe von "Unternehmer zu Unternehmer" – ganz unverbindlich - und sparen Sie bis zu 50% Ihres Disagios. Sie profitieren dann finanziell von der Einbindung weiterer Unternehmen, ähnlich wie unsere Vermittler.

Was Ihnen das bringt, sehen Sie hier:

Beispielrechnung

Betrag Ihrer KMU-Anleihe

€ 5 Mio.

Darauf entfallendes Disagio (5%)

€ 250.000

Maximale Ersparnis (50%)

€ 125.000

Anzahl erfolgreich zu werbender KMU

~ 9

Diese Beispielrechnung unterstellt, dass sich das KMU-Anleihevolumen der erfolgreich geworbenen Unternehmen auf jeweils € 3 Mio. beläuft. Bis zum Erreichen der maximalen Ersparnis erfolgt darauf die Anrechnung einer Provision i.H.v. jeweils 0,5%.

Weitere Details zu "Unternehmer werben Unternehmer" finden Sie nach einer unverbindlichen Registrierung ebenfalls im persönlichen Bereich.

3. Rating

Neben den obenstehenden Finanzierungskosten sind nur noch die Kosten für die Ratingeinschätzung der Euler Hermes Rating zu tragen.

Im Rahmen des WIR Finanzierer Angebots sparen Sie hierbei im Vergleich zu einem Ratingprozess für eine Anleihe in Eigenregie ≥ € 150.000. Diese Ersparnis wird durch das zwischen WIR Finanzierer und Euler Hermes Rating vereinbarte Gesamtpaket erreicht.

Ratingkosten -
Anleihe in Eigenregie

Anteilige Ratingkosten -
KMU-Anleihe

Ihre
Ersparnis

Erstrating

≥ €   50.000

€ 10.000

≥ €   40.000

Folgeratings

≥ € 130.000

€ 20.000

≥ € 110.000

Summe

≥ € 180.000

€ 30.000

 € 150.000

ANMERKUNG: Diese Gegenüberstellung basiert auf Finanzierungen mit jeweils 5-jähriger Laufzeit und unterstellt 1 Erstrating plus 4 Folgeratings.

Wichtiger Hinweis: Diese vergünstigten Konditionen der Euler Hermes Rating (siehe Spalte "Anteilige Ratingkosten - KMU-Anleihe") gelten lediglich in Verbindung mit der Begebung einer KMU-Anleihe.

Den Mustervertrag finden Sie im Anschluss an Ihre unverbindliche Registrierung in Ihrem persönlichen Bereich.